作者：燈籠高掛
1 【莊家分析方法】
莊家分析方法介紹（上）
莊家炒股票也要獲利。同樣是買、賣的差價獲利。與散戶不同的是，他可以控制股票的走勢和價格，也就是說散戶獲利是靠期待股價上漲，而莊家則是自己拉動股價上漲。 所以，莊家炒作包括四部分：建倉、拉高、整理、出貨。所謂的”洗盤”，多為吃貨。一般是吃、拉、出三步曲。
莊家建倉一般要選擇股價較低時，而且希望越低越好，他恨不得砸兩個板再買。所以，” 拉高吃貨”之類，以及股價已經創新高還說是吃貨，等等，千萬別信。 吃貨結束之後，一般會有一個急速的拉升過程。一旦一檔股票開始大漲，它就脫離了安全區，隨時都有出貨的可能。所以我的中線推薦一律是在低位。
當莊家認為出貨時機未到時，就需要在高位進行橫盤整理，一般是打個差價，散戶容易誤認為出貨。
莊家出貨一般要做頭部，頭部的特點是成交量大，振幅大，除非趕上大盤做頭，一般個股的頭部時間都在1個月以上。
關於莊家的抄盤手法，以及如何分析莊家的動向，以後慢慢講。
莊家分析方法是一種綜合分析方法，不能單看圖形，也要參考技術，還得注意股票的基本面和一些週邊情況。
在介紹具體圖形分析之前，先談一些外維因素。
１．板塊效應。板塊效應就是具有相同地域、行業、題材的股票走勢上相接近，並互相影響。板塊聯動對於莊家炒作具有非常大的益處。一個板塊，只要有一個領漲股，其它股票只需輕拉，或不需拉高，就能上漲。同時，由於該板塊成為市場的明顯熱點，短線資金會大量湧入，出貨要方便得多。但板塊聯動也不是永遠的，一方面有的股票屬於多個板塊，另一方面吃貨階段和出貨之後，莊家不在進行照顧，自然也就沒有聯動了。所以用莊家分析方法，不能買入板塊正在處於聯動狀態的股票，尤其是市場公認的熱點時。
２．股價。在美國股市，股價對於股票的走勢沒有任何意義。而在中國，10年來就沒有上過100元的股票，近2年3元以下的股票幾乎沒有。這是一個怪現象，也是投機市場的一個表現。為了降低股價，各公司紛紛送股。這裡要談的是，當一檔股票價格較低時，即便沒有業績、題材，莊家做起來地氣也很足，而當一檔股票價格過高時，尤其是在20元以上，莊家輕易不會建倉，而且一旦橫盤，出貨的面就很大。
３．業績。在96年以前，股市是不談業績的，所以買入低市盈率的股票是很容易獲利的。 97年曾經一度消滅了20倍市盈率的股票，之後大家是注意業績了，可是卻進入了一個怪圈：業績好的一路陰跌，業績壞的，尤其是st，竟然一路上漲。其實主要原因是業績影響散戶的持股心態。市盈率低的，業績成長好的，股價本來就高，散戶還不願意賣，莊家自然不願意做，也就是主力在大盤起動時拉一把。而業績不好的，尤其時虧損的，散戶有一種恐懼感，即便跳水也要割肉，所以莊家能夠吃到便宜的股票，自然會向上做，這就是st上漲的原因。 ４．消息。目前市場的定勢是，利好出貨，利空吃貨，當然以後不完全這樣，但大家還是按這個操作比較把握。
５．技術。主要是指標。許多莊家就是喜歡和技術對著做，雙頭嘛，漲，頭肩底嘛，跌。指標就是讓它鈍化。所以莊家分析方法雖然也看走勢，看量價，但與傳統的技術分析完全不同。在分析莊家時最好不要看技術，否則容易上當。
６．政策。政策對於莊家炒作的態度，直接影響到莊家的信心和操作策略。97年實行異動停牌制，多數莊家都不敢亂動。還有就是停板、t+1制度等。中國股市的政策多變，一定要加以關注。
７．大盤走勢。與大盤走勢的關係，和板塊聯動有些相似。大盤上漲時，拉高、出貨容易，吃貨就很困難，而大盤下跌時，拉高就非常費勁，而且接盤少，相反吃貨卻很容易。所以莊家炒股票也要順勢，尤其時資金量不足時。逆市莊家一般實力較強，但多數也有陰謀。近來跳水的很多，大家都已經看到了。
★ 分析莊家的指導思想是什麼呢？ ★
１、是莊家，都跑不了吃貨、拉高、出貨。
２、吃貨的手段就是躲避買盤，吸引賣盤；出貨的手段就是增強散戶持股信心，吸引買盤。 ３、莊家做股票的習慣、手法和信心。
４、莊家的共同心理：預期獲利幅度、不願賠錢、不願認輸。
５、大盤走勢、板塊聯動、周邊消息等對該股買賣盤的影響。
接下來的任務，就是挨項研究，哪些走勢表明是吃貨、哪些是拉高、哪些是洗盤、哪些是出貨；哪些消息是為了出貨，哪些是為了吃貨；什麼樣的走勢表明莊家信心十足，什麼樣的走勢表明莊家已經開始失去耐心；一般莊家做到什麼價錢開始考慮出貨；順勢時對莊家的影響、逆市時的影響；板塊聯動時，什麼佈局可以有補漲，什麼佈局是同時結束；等等。 從小我就認為，人要自立。除了上課老師講的東西，我很少願意去問別人。我只是去看書、去分析研究。一方面，誰的知識來的都不容易，也沒有教你的義務；另一方面，只有自己得到知識，掌握的才最牢靠。
莊家分析方法介紹（下）
莊家的分類
在分析莊家之前，應先瞭解莊家的分類，因為不同類型的莊家，操盤手法是不同的。還需 說明一點，莊家的水準差距也比較大，莊家水準低的股票，還是不參與為妙。 根據操作週期可分為短線莊、中線莊、長線莊；根據走勢振幅和幅度可分為強莊和弱莊； 根據股票走勢和大盤的關係，可分為順勢莊、逆市莊；根據莊家做盤順利與否，可分為獲利莊 和被套莊。 這裡還需談一下我對莊家的定義。人們往往認為資金量大，持倉量大就是莊家，那是不對 的。莊家不需具備兩點：有能力控制一段時間內的股價走勢；有意識地進行與目相反方向的操 作。即要買入時，還得不時地賣出以穩定股價；要賣出時，還要買入以拉高股價。
下面分別介紹不同類型莊家的特點。
短線莊家 。短線莊家的特點是重勢不重價，也不強求持倉量。大致可分為兩種。一種是抄 反彈的，在大盤接近低點時接低買進 1-2天，然後快速拉高，待廣大散戶也開始搶反彈時迅速 出局。一類是炒題材的，出重大利好消息前拉高吃貨，或出消息後立即拉高吃貨，之後繼續迅 速拉升，並快速離場。
中線莊家
。中線莊家看中的往往是大盤的某次中級行情，或是某檔股票的題材。中線莊家 經常會對板塊進行炒作。中線莊家往往是在底部進行1-2個月的建倉，持倉量並不是很高，然 後借助大盤或利好進行拉高，通過板塊聯動效應以節省成本、方便出貨，然後在較短的時間內 迅速出局。中線莊家所依賴的東西都是他本身能力以外的，所以風險比較大，自然操作起來比 較謹慎。一般情況下，上漲30%就算多了。 長線莊家往往看中的是股票的業績。他們是以投資者的心態入市的。由於長線莊家資金實 力大、底氣足、操作時間長，在走勢形態上才能夠明確地看出吃貨、洗盤、拉高、出貨。所謂 的”黑馬”，一般都是從長莊股票中產生。長線莊的一個最重要的特點就是持倉量。由於持股 時間非常長，預期漲幅非常大，所以要求莊家必須能買下所有的股票， 其實莊家也非常願意這 樣做。這樣，股價從底部算起，有時漲了一倍 了，可莊家還在吃貨。出貨的過程也同樣漫長， 而且到後期時不計價 格的拋，這些大家都應注意。 還有一種提法叫”長莊”。即一個 莊家在某個股票中總是不出來，來回打差價。 強莊：強莊的前提 是持倉量大。持倉量越高，莊家拉高的成本就越低。所謂的強莊，並 不 是莊家一定就別的莊強，而是某一段時間走勢較強，或是該股預 期升幅巨大。
弱莊：一般是資金實力較弱的莊家。由於大幅拉升頂 不住拋盤，所以只能緩慢推升，靠洗 盤、打差價來墊高股價。由於莊 家持倉量低，靠打差價就能獲得很大的收益，所以累計升幅並 不大。 順勢莊即股價走勢與大盤一致的，這是高水準的莊。 逆市 莊從狹義上講，就是大盤下跌時上漲的莊，從廣義上講，就是走勢與 大盤完全沒有共 性的莊，即人們常說的”莊股”。逆市莊由於白白 放棄了一個重要的工具，所以做盤難度大， 失敗的較多。當然，有 些莊家在建倉時逆市，在出貨時順勢，那也是高水準的。 獲利莊是 正常的。
被套莊
，當然好理解。不過被套也分兩種：一種是股 價低於莊家的建倉成本，且莊家已沒 有操縱股價的能力。這種莊家 比散戶被套要慘得多，因為沒有新莊入場的話，就沒有解套的可 能。 而割肉的話，又苦於沒有接盤。另一類被套莊，是由於手法不對，或 所炒股票明顯超出合 理價值，導致沒有跟風盤，結果雖然股價高於 成本，但卻無法兌現。這類莊家由於具備控盤能 力，所以通過製造 題材，以及借助大盤，總會有出來的可能。大家看到的跳水股，往 往屬於這 一類。 附： 駁《跟莊不易》 在大作《跟”莊”不易》( 作者 鄒建一)中提到： 【 稍有留心，就會發現報攤上的證券類書 籍居然越來越多，且都是裝潢精美，色彩繽紛的樣 子，讓人感覺盡 管這股市裡的錢不好賺，但”參考書”的行情卻看漲呢。不過冷靜 一想，這麼 多人寫股市操作技巧，跟莊秘訣， 致勝法寶等，說明這 麼多人並沒有掌握技巧、秘訣、法寶 什麼的。因為真正賺了錢的， 會永緘其口，絕不可能將其賺錢的秘訣告知世人的。這也從另一 方面 說明，能跟上股市中的”莊家”，戰勝股市中的”莊家”的只能是極 少數的人。所以不要 老談什麼跟莊訣竅，應老老實實地說句大白話 ——跟”莊 “不易。 跟”莊”不易的第一點是不知莊家何許人 也，是投資基金，還是券商機構，抑或是個人大 戶。不知”彼”， 焉能知”己”，打起仗來，只能是百戰百殆。 跟”莊”不易的 第二點是不知莊家是長莊還是短莊，是炒業績還是炒題材。若長莊， 不顯 山露水，打持久戰，常使人以為”無莊”；若短莊， 追漲殺跌 ，投資者難免掉進陷阱。 跟”莊”不易的第三點是不知莊家的生 命線——成本。新股上市，按說第一天接盤者的價 位可視為莊家成 本，但以後仍然綿綿陰跌，莊家怎麼會拿刀割自己肉呢？原來它有 發行價的認 購籌碼，在下麵墊底，即使”割肉”，也照賺不賠。 跟”莊”不易的第四點是莊家都是”畫圖”高手。”底部三紅兵” 後面是巨量大陰線；” W底”緊跟的是”M頭”；”島形”不反轉；” 射擊之星”後面再拉大陽。
作者：61.171.50.*
2006-1-18 17:30 回復此發言
3 回復：【莊家分析方法】
反正你越精通K線， “莊家”越能牽著你 的鼻子走。 跟”莊”不易的第五點是莊家都是”反做”的高手 。利好出臺，一定打壓；利空流傳反而 上漲；連漲後面不下跌，連 跌後面不上漲。 跟”莊”不易的第六點是莊家都是”內部人” ，散戶都是”局外者”，好消息從來是在莊 家肚子裡轉了九曲十八 彎，散戶才聽到隻言片語。 跟”莊”不易的第七點是莊家都是 財大氣粗，張三股做虧了，可能從李四股身上補回來； “資產重組 “沒炒好，”入世題材”再重來，而散戶 一朝套牢，若不割肉，就 只能幾朝”站崗” 了。 跟”莊”不易的第八點，是總有人宣 傳能夠戰勝莊家，以”獵手” 自居，不是揭莊家”畫 皮”，就是與 莊家”共舞”，種種誤傳，引得投資大眾躍躍欲試，或”照葫蘆畫 瓢”，結果可 想而知。 】 我並不是說跟莊很容易，但跟莊至少是 可以把握的
。 １、不管莊家是誰，我們的目的是賺錢。從分時走勢 圖和k線圖上就可以看出莊家的水準； 從中期形態和成交量上就能 看出莊家的實力；從個股走勢與大盤和消息的配合情況，就能知道 莊家的資訊是否靈通 。
２、任何莊家都是從最低點做起，都需 要建倉。如果是短莊，做一個小底後就迅速拉高， 然後做出出貨的 分時形態，那我們就可以撤退了。如果是長莊，接下來的走勢還是 吃貨。我的 原則是在長莊急拉之前買入，當然現在是沒有這樣的 股票。炒題材與炒業績對我們來講沒有區 別，我們只看走勢。 ３ 、莊家的成本，就是底部平臺的中心線。積累一定經驗之後，你就 能知道莊家的成本。 我的分析系統也可以提示莊家的成本區。以 後還將開發自動計算成本的功 能。
４、跟莊是大形態比小形態准 ，小成交量比大成交量准，這是基本常 識。
５、沒什麼可多說， 我們只看形態，不信消息 。
６、還是沒什麼可多說的，不打聽就 是。走勢圖裡已經告訴了我們一 切。
７、正好錯了。散戶說賣就 賣，定好止損位，千萬不要給人家”站崗”。而莊家一旦被套， 尤 其是失去群眾基礎後，是跳樓也跳不出來的，只能改”長期投資 “。
８、要戰勝莊家，和跟莊獲利是兩碼事。戰勝莊家要靠散戶 的合力，不買他的帳。而跟莊 獲利，只要研究好莊家的持倉量、 成本、信心就可以了。 《莊家分析》系列我將繼續寫下去，大家 不要著急。
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2006-1-18 17:30 回復此發言
4 回復：【莊家分析方法】
莊家分析方法——建倉（１）
如今，各個莊家都在出貨，但是總是先建倉後出貨，我們還得從建倉講起，等跌下來就有用了。
首先要說明，一檔股票在不同時期，莊家是不同的，甚至在同一時候，也可以有多個莊家。這些情況必然會導致走勢難於分析。所以這裡以長線莊為主進行介紹。因為長線莊各個抄盤步驟歷時均較長，上漲幅度也較大，是跟莊的主要對象。
永遠記住，長線莊是只買低價的，不會追高。做一次長線莊，就象打一個大戰役，他們在建倉時最在乎的是價位，第２位是數量，最後才是時間。籌碼結構不合適的股票根本不予考慮。先看一下標準走勢圖。600839，1995-12至1996-4。這個走勢過於標準了，實際上多數情況下見不這麼多步驟。
有了一個感性認識後，再講理論。
莊家開始建倉時，股價離最近的一個成交密集區下緣已經很遠了，一般在３０％以上。大家可以把600839的走勢縮小一下，它的成交密集區應當說在10元以上，經過陰跌，股價進入預期區域，莊家開始進行首批吃貨。
如果股價在前期成交密集區下方橫盤，繼續出貨的可能性大於建倉。 為什麼要這樣？這不光與莊家的預期價位有關，主要是因為籌碼流動原理（暫且這麼叫），以後將專門講。
吃貨主要包括幾個階段：見底前平臺，做底，見底後平臺，推高建倉，第２平臺。大家可以在600839的走勢中找到這幾個階段。 如果不是標準建倉法，只是這幾個階段的變化，道理是一樣的。 見底前平臺：在大盤下跌時，莊家開始接手割肉盤，但是如果單純橫盤就沒有人賣了，所以還要繼續震盪，而且沒有大陽線，不引起短線客的注意。 做底：當大盤見底時，人氣往往是最低迷的，這時如果股價跌破平臺，會引來更多的割肉盤。 見底後平臺：見底後，稍微進行拉升，一般要超過見底前平臺，使割肉者都踏空，不願買回。這樣莊家就有足夠的時間繼續建倉。由於股價還處於低位，持股者信心仍不足，仍有不少割肉者。但是，隨著平臺的嚴長，持股者心態趨穩，加上有買盤關注，所以越往後，莊家吸到的籌碼就越少，當莊家覺得繼續盤下去不划算時，就開始推高。 推高建倉：這種推高的走勢，漲幅並不小，但振幅較大，且莊家往往避過短線客的視線，你在漲幅榜上很難找到它。雖然底部橫盤的時間比較長，但莊家在這個階段吃到的貨要更多。 第２平臺：經過一段時間的推高，股價有了一定的漲幅，技術指標也到高位了，股民又不再看好此股了。此時正好是洗出獲利籌碼的時機。這個平臺不管怎樣盤，看好的人都不多，所以莊家可以憑心情來，有時達數月。 根據籌碼分佈情況，及莊家的胃口，有可能有第３、４、５個平臺。
特殊建倉方法 ：
１．潛伏底。莊家只負責吃貨，不負責拉股價。所以這檔股票給人的印象是非常熊。等到拉高的時機到了，莊家就會突然行動。大家可以看看96年4月深科技的漲幅，你能找到莊家是什麼時候進場的嗎？記住，不是拉高吃貨。
２．拉高建倉。主要是中線莊家的行為。即忽略前幾個階段，直接拉升，進入第２平臺階段。這樣莊家的成本很高，持倉量卻不會很高，很不划算。
３．換莊/接莊。即後一個莊家直接從前一個莊家手中結果股票。由於純屬個人行為，且常有內幕，很難找到規律。
下一次講建倉的手法，然後講如何看建倉。
莊家分析方法——建倉（２）
吸引賣盤 莊家建倉，需要吸引買盤，而且價格儘量低。 吸引賣盤大家最熟知的方法是”震倉”，股票一跌就說是”震倉” 。也不知道哪裡來的那 麼多股票，莊家連續買了數年，股價漲了數倍，就是買不完。
說正經的。吸引賣盤，第一靠時間，第二靠消息，第 三靠手法。當然，價位是不算在內的 ，只要肯出好價錢，別人一定賣給你。高價建倉的是傻蛋莊家。 第一靠時間？說起來有些奇怪。其實並不是說莊家要非常有耐心地做。這涉及籌碼流動理 論。一檔股票剛剛套牢的時候，總是很難接受現實，更難去割肉賣出，所以”震”也是白震
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2006-1-18 17:31 回復此發言
5 回復：【莊家分析方法】
。 而時間一長，心理上的痛苦逐漸減弱，對於股價也逐漸接受，最後只要有一點很小的原因，就 會賣出股票。這就是時間的威力。有虧損50%以上還割肉的朋友，你們一定有感受吧！而另一 條理論是只要獲利，很快就會賣出。所以想做股票，
第一件事就是要讓股票在低位停留足夠長 的時間，高位的籌碼自然就掉下來了。不管是誰接去的，只要給點好價錢，自然就賣出來了。 所謂”等”，其實是找，全盤一看，有符合條件的股票，即籌碼分佈良好，就可以作莊了。
第二靠消息，大家深有體會。年初，弄個要入世，害得高科技股票猛爹，然後莊家在低位 悄然進場。除了這類利空，最主要的還是業績，出個虧損或不好的報表，突然跌個板，會有許 多人賣出。而且之後很長一段時間持股者心態都很壞，只要稍加震倉，就會賣出。靠消息分兩 種，一種是借題發揮，另一種是靠製造消息。後一種越來越盛行，而且多反應在業績上，就象 足球，都能造出 “欲擒故縱”的水準來。這裡先不討論道德上的問題。
第三靠手法，可大家卻把它看的那麼重，而且看重的多是中期走勢。手法分中期形態、日 Ｋ線組合，和盤中運作。中期上，要製造下跌假突破，要在合理的位置進行橫盤”震倉”，要 注意推高的時機。日Ｋ線組合上，要注意形態的多樣性，振幅要適度，還要經常製造空頭陷阱 。盤中運作，不能給人以強勢的印象，也不能一味橫盤。要製造振幅，促進成交。有一些小的 技巧，如大賣單壓盤、突然砸盤、尾市砸盤等 。
莊家分析方法——建倉（３）
推高建倉
當完成底部建倉之後，莊家看到賣盤已經很少，或者由於大盤、業績等週邊因素，不允許股價繼續維持在低位，便開始推高股價。
股價的推高，其啟動時間，結束時間，結束價位，中途走勢，莊家事先都已經詳細計算過，所以其走勢不會隨波逐流，有其固定的趨勢和特點。由於此階段莊家信心最足，加上大部分底部籌碼已經沉澱，拋壓輕，此階段幾乎沒有中途夭折的。雖然漲幅有限，但賺這一階段的錢還是滿划算的。。
這個階段的走勢以上升通道為最多見，很少有築平臺的。上升的速度和該股的歷史走勢關係很密切，當然也依據莊家的推高時間。不過，速度一旦確定，就不會有太大變化，這和拉高階段有明顯的區別。 成交量上，一般是較溫和，基本持平，即使有放大，也不是很明顯。 分時走勢上，成交不是很活躍。很少有急速的拉升，連續推高也很少。早盤拉高可以出現，但之後多是橫盤，沒有震盪。下跌則沒有什麼特殊的。需要注意的是，刨除莊家的對敲盤，下跌時成交量非常小。。
有些莊家性子急，不喜歡推高建倉，就採用一次性連續拉升，將股價推到目標位元，然後再橫盤建倉。這樣做成本要高一些，但是建倉時間可以縮短。有這種形態的股票，易於推斷啟動時間，而且漲幅往往很大。
推高建倉最主要是與拉高區分。多數推高建倉的上升速度都非常慢，而且走勢呈帶狀，多數人都反映難掙錢；而拉高速度再慢，每週也要在5%以上，而且是連續上漲。
單純為了將股價推到目標建倉位元的，其走勢與拉高沒有什麼區別。區別拉高與推高建倉，更重要的是股價所處的位置。如果是處於歷史高位，且是經過長期橫盤之後，那必是拉高無疑。如果是處於低位的，注意看底部的大小。如果底部非常大的，可能莊家就不洗盤了，直接拉升。如果相對大一些，莊家持倉量很大，小幅拉升滿足他的胃口，必然要推高繼續建倉。如果底部很小，而開始加速上行，那多半是拉高，在前期平臺處要提防出貨。另外，推高的日Ｋ線圖上是不做頭部的，而一些弱莊的拉高，需要靠打差價來完成，上升途中需要做出多個小的頭與底。
莊家分析方法——建倉（４）
高位平臺
高位平臺只在想完全控盤的強莊股上出現。 因為散戶的賣出是與時間相關的。短期之內，不管有多大的漲幅、多大的震盪，總會有很 多人，由於主觀上或是這樣那樣的客觀原因，不賣出。如果就是想達到超高倉位，唯一的辦法 就是等。利用時間的作用，耐心地吸納。 高位平臺一般出現在近３年的最高位密集區附近。依莊家習慣，可能略高於或低於該位置 。橫盤的時間一般都非常長，在３個月以上，否則沒法達到橫盤的目的。整體成交量比較低， 盤中成交稀疏，有時日成交量僅數萬股。有些莊家不喜歡操盤，就讓股票隨波逐流，到他預定 的低點附近，就拉一把。有些莊家希望靠盤中走勢多吃一些籌碼，偶爾會放巨量，出現大的陰 線。實際上，時間是主要決定因素，過多的震盪反而會吸引短線買盤。
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2006-1-18 17:31 回復此發言
6 回復：【莊家分析方法】
高位平臺的初期，與頭部非常相似，所以初期莊家往往會砸出一個低點。以後的橫盤多在 此點以上。對於這種情況的分析，主要是看莊家已經持有的 艙位，和頭部的成交量。如果相差 很多，則有可能是將橫盤。 橫盤的價位也很重要。如果高出前期高點太多，就應該是出貨。低的太多也一樣。 還需注意該股的累及漲幅，如果太大，則莊家可能已經有退出的意願，沒有耐心做高位平 台了。 高位平臺需要和出貨平臺、中繼平臺相區別。和出貨平臺的區分，主要是看盤中走勢，因 為日Ｋ線上，往往會出現假突破。中繼平臺， 有時也是建倉，主要是該股已創新高，它的突破 力量與高位平臺比擬 無法比擬。
莊家分析方法——建倉（５）
特殊形式 前面已經提過，莊家建倉有一些特殊形式。 最特殊的就是拉高建倉。這是懶人的選擇。拉高建 倉，必然導致成本明顯增高，同時，有 許多短線跟風盤進入，持倉量很難很高，如果高位出 貨不順利，反而會將莊家套住。 當然，拉高建倉也有其優點。當有重大消息出現時，短期內需 要收集籌碼，只有犧牲價位 ，贏得時間。另外，就是因為有大量短線跟風盤，利用這些跟風盤 ，可以打差價，達到高持倉 量的效果，也因為有大量跟風盤，盤子比較輕，拉高不費力，只要 能夠及時退出，實際獲利幅 度並不低。去年的5.19行情，許多股票都是採用的這種方 法。大家需要注意的就是，由於拉高 建倉的股票，莊家持倉量低，散戶獲利幅度大，見頂後 一般都會出現跳水。 廣義的說，一個整體的建倉過程，是由多個拉高建倉構成的。只 有往上買，才能吃到貨， 靠守株待兔是不行的。所以，有時可以看到有的股 票放量上 漲20-30%，又全都跌了回來，以為 是出貨，其實有可能是一個大平臺中的一個拉高建倉，大 家應該注意。 另一種就是隨波逐流式的建倉，在走勢形態上與大盤接近，甚至更弱，盤中走 勢沒有任何 特殊的地方。乍一看，以為沒莊，偶爾還可能被短線莊小炒一把。其實是有大莊
在偷偷的買。 他可不是單純接低，是有買有賣，只是買入的比賣出的多。待持倉量達到預期目 標時，就突然 發力。 還有一種，是新股建倉。有些莊家，利用散戶對該股不看好，在上市 首日就吃進大量籌碼 ，所以就省去了建倉的多數過程。做的好的，搭個平臺，然後來個假突 ，就大功告成
；做的 不好的，強行買入，越買越高。不過最終都能達到建倉的目的。 有些莊 家，在做完高位平臺後，覺得持倉量還不夠，就拉升一段，繼續搭平臺建倉，這種 走勢不應視 為上漲速度慢，因為莊家還未開始拉高呢。 多數股票的建倉走勢，都缺一個或數個階段。這個 並不稀奇，因為有我們不知道的原因。 但是，只有依循這個建倉流程，才能達到最低的成本、 最高的持倉量。
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2006-1-18 17:31 回復此發言
7 回復：【莊家分析方法】
莊家分析方法——拉高（１）
建倉之後，就是拉高。 拉高與建倉相比，有兩個特 點，
一是上漲速度快，
二是漲幅大。
這是由作莊的心理決定的 。所以，炒股票都想握到拉高這一段，即所謂”坐轎”。 對於分析者來講，拉高與吃貨的最大不同點，就是建倉時有前期密集區作參照，比較容易把握價位，而拉高時股價已經開闢新紀元了，沒有了參照系。所以雖然多數股票拉高時漲幅不菲，但賺到全部的非常少。 拉高的走勢特點和漲幅，完全由莊家說了算，基本不受任何外界因素的影響。而拉高只是拉高建倉和拉高出貨的中間一段，兩頭沒有明確的界限，所以容易判斷錯誤。 拉高期間，有的股票還出現停頓，即換手平臺。可能是莊家在等待時機，也可能是莊家出貨不利，只好繼續拉升。 拉高過程中，有的莊家還出一部分貨，這和減倉是兩個概念。其主要目的是打差價，降低拉高成本，推高散戶持倉成本。對於持倉量偏低的股票，這個過程是必須的。有的股票走勢被戲稱為”推土機”，即日線天天漲，但每天莊家早盤買進，中間拉高，晚盤賣出，維持其持倉量的穩定。有的則是漲一天、跌一天，莊家可以以比賣出價更低的價位買回來，從而到最後出貨時，能賺到比全部持倉不操作還要大的利潤，但這種股票的漲幅都不大。 如果莊家的持倉量足夠，幾乎所有的股票都會有一個直線拉升的過程。對於創新高的股票，這個過程至少是３０％。能抓住這個過程，就到了長線中線做、中線短線做的超脫境界，那就是超級高手，而不是什麼短線高手了。我曾經統計過，在沒有停板的年代，把所有可以發現、可以買到的大漲疊加起來，每年的獲利可達數千倍。我們只要抓住其中１／１０的機會，就可以笑傲股林了。
莊家分析方法——拉高（２）
拉高的停頓 拉高的停頓，即大家常說的”整理”、”洗盤”。停頓的原因，有的是因為大盤見頂或出利好，莊家借機出貨，打一個差價；有的是因為浮籌未洗淨，作一整理，推高散戶持倉成本，便於以後拉高出貨；有的是因為出貨的時機未到，為了給最後的出貨留一些拉升空間，也為了製造一個”支撐”，先在高位橫盤一段；有的是莊家原本是想做頭，結果出貨不利，越做自己口袋裡股票越多，只好再拉一段，回頭看成了拉高的停頓。
對於打差價，短期可以看到出貨形態。這種出貨很難與見頂區別。所以許多人經常在短期頭部破位時被震出來。當然是安全第一，寧可少掙，也不能看著莊家出貨而自己不跑，大不了以後多花些錢再買回來。比如0008。出貨之後會下跌一段，然後做一個很長的平臺，在低位把賣出的籌碼再買回來。
洗浮籌的特點，一是頭部很小，一看就知道不是大規模出貨；二是振幅大，一個平臺裡，股價一直在震盪；三是時間短，很少看到1個月以上的橫盤洗籌，因為時間長了，散戶就把籌碼都交出來了。這個時候看著就可以了，一般不會看錯。
等待時機的橫盤比較多見。一般都是走勢很亂，明明沒有出貨形態，有時卻大跌，成交量也很亂。不過整體振幅不大，平均換手率也很低。這樣的平臺，突破之後都有大漲。 莊家出貨不利的平臺，可以象上面的任一種，最初可以看見莊家使出各種出貨手法，後來走勢就特別亂，反映了莊家的煩亂心態。然後突然在一個時刻，股價大漲。這種平臺很難說，風險與收益並存。
需要提防的是見頂前出貨平臺。這種平臺給人的感覺是出的多，買的少，但股價就是不掉。最後還有一個假突破，有的股票能漲出去２０％還多。大家要注意。
莊家分析之拉高（三）拉高的形式
拉高的形式
這裡專指拉高上漲的方式，中間的整理不算。 普通的拉高方法，是一個停板，橫盤幾天，然後繼續下一個停板。這種方法之所以常用，因為一是對持倉量和資金實力要求不高，二是隨時可以撤退，三是重複出現的形態可以麻痹散戶。也正是由於這些原因，散戶追漲此類股票很難獲利，持股者卻可以得到較多的回報。最極端的拉高方式，就是連續的停板，但此方法有其明顯的缺點，即一旦不再繼續漲停，散戶即知道行情結束，不會入套。不過，此類拉高就是純粹的拉高，放貨單獨做。許多莊家放貨的手法高明，也可以順利出局。此類股票是短線炒手夢寐以求的目標。最笨的拉高方法就是連續的小陽線推高，結果該股默默無名，出貨非常困難。我不知道這樣的莊家在想什麼。比較高明的莊家採用3段式拉高，即先是慢推，到一定位置後橫盤整理，然後快速拉升。慢推和快拉的漲幅接近，中間盤整的時間不長，這樣最利於將來出貨。拉高的分時走勢也很有講究。有的莊家使用直線上沖的方法，即所謂”釣魚”。過去我的擔心是，一，如此明顯的操盤行為，不怕證監會查嗎；二，散戶都知道有莊，誰敢跟。現在看來，這2個擔心都是完全沒有必要的。此種拉高的缺點現在看來只有成本過高一條。比較高明的走法，是逐波推高，這樣容易引起大家關注，也利於將獲利籌碼換手，莊家拉高成本低。還有2種方法，一種是早盤拉升，到不到漲停板都橫盤一天，一種是尾市拉升。還有更甚者，最後一筆敲上去。早上拉升，有利於提高知名度，但不利於洗盤；晚上拉升，不利於第2 天做盤；敲高的，更不利於第2天做盤。所以，真正高明的莊家，把各種形態混合到一起用，既要把股價拉上去，還要提高知名度，還要儘量降低拉高成本，這樣才能一箭三雕，發揮拉高的最大效用。
作者：61.171.50.*
2006-1-18 17:32 回復此發言
8 回復：【莊家分析方法】
莊家分析方法——出貨（１）
做莊和散戶炒股票一樣，”會買是徒弟，會賣是師傅”。想順利出貨，需要天時、地利、 人和。 天時，就是大盤的走勢。只有在大盤行情火暴、成交活躍的時候，才能順利出貨， 其他情 況下，只能是費力不討好。 地利，就是股票的消息配合。包括業績、送股、重組， 和其他一切利好。熊市中主要靠這 個 。
人和，就是操盤手的做盤水準。這是出貨最關鍵的一環，但卻不是唯一的。
再展開一些說。 吸貨需要吸引賣盤，回避買盤，這是兩個任務。而出貨時吸引買盤和減少賣盤是一件事， 只要人氣上來了，就只管買，不管賣了。吸引買盤首先是要吸引注意力，在最後出貨之前必須 有大的漲幅，出貨過程中必須有大的振幅，爭取天天都出現在活躍股排行榜上；第2是盤中快 速震盪，和前面的差不多，爭取經常上5分鐘排行榜；第3是成交量，成交量大本身就吸引注意 ，大量的成交可以掩蓋莊家的出貨操作，也可以吸引炒短線的大資金進入。
但是，現在的散戶也不是那麼好騙的。沒有”基本面支持”，輕易不買。所以要造題材， 提供想像空間，讓人覺得買了之後還有數倍的利潤可賺。一般是出個好業績、送點股，近來流 行題材，因為題材只動口頭的，不花本錢，而且想像空間更大。一個”網路” ，可以把10元的 股票想像到100元。題材要出的顯眼，不然錢就白花了。業績好了，要推出全版” 投資價值分析” ，重組了，要改名。 不過，上面的工夫都下了，若是趕上大盤一天成交 10 億，交易所裡沒人，這一切就等於打 水花。大盤的上漲是免費的廣告。當人氣狂熱時，往往不加太多思索就做出操作決定，不少人 只要看到一個股票漲了，馬上就追進去。而且，買入之後不管走強走弱，只要指數不跌，輕易 都不會賣 。
這次就說這些，下次說出貨的形式。
莊家分析方法——出貨（２）
出貨的過程 出貨是一個過程。最經典的就是形成高位密集區的過程。這個過程，從其本質特 點上就是 買盤由少到多再到少，而賣盤由少到多的過程。一旦買賣盤達到平衡，則出貨階段結束。此後 ，如果莊家不甘心，繼續守股價，只能是自找苦吃。 出貨的第一個過程是邊升邊出。借助天時、地利、人和，終於使該股成為了明星，散戶開 始認同它的價格，並且敢於想像更高的價格。隨著股價的節節上升，跟風的人也越來越多。
第２個過程是見頂前平臺。當股價達到莊家的預定位置，就開始橫盤。由於以前連續上漲 時，有些人獲一點利就跑出來，減少了淨出貨量。而盤時由於大家都沒有利潤，此項賣盤就 會減少。另外，在股價連續上漲時，許多人不敢追入，而一旦停止上漲，他們則敢於買入。所 以這時出貨量最大。有些股票這個平臺非常小，甚至只有１天。
第三個過程是尖頂。見頂前平臺末期，一些短線客開始撤離，而該股由於一段時間沒有表 現，來買的人也少了，這樣出貨量就明顯減少，甚至開始流入。有的莊家膽小了，就開始砸盤 。其實更好的方法是以攻為守，繼續拉升。股價一旦創新高，大家就以為這個平臺是整理，後 面還有一輪暴漲，於是買盤又蜂擁而至。但是這時也不能太得意，因為畢竟已經出去很多貨了 ，如果給他們的利潤太多，他們就會出來。所以見頂後要迅速 砸回。
第四個過程是見頂後平臺。一般，見頂前平臺短的，見頂後平臺就長一些。反之亦然。甚 至有的股票兩個平臺都沒有。以後在《出貨的形式》中介紹。見頂後平臺應該與前一個平臺處 于同一個水準或略低。這時人們以為該股是在調整，接低買入。買入的人中多數是原先就持有 該股的。但畢竟這個股票出現了一定跌幅，這一段的出貨量要明顯減少。不過可以在時間上彌 補，多做幾次反彈，讓人以為又要創新高，又可以騙進去不少人。
第五個過程是跳水後回抽。見頂後平臺做到末期，買賣盤幾乎持平，如果要拉升只能吃進 籌碼，所以只有下跌。不要指望下跌時會有人買，你要是做的形態很亂，上面的人還會賣出來 的。所以就是一路的急跌。當股價離頭部已經很遠的時候，上面的人極少會再割肉，這時就可 以做反彈，吸引一部分人進場。出貨到此結束。
莊家分析方法——出貨（３）
出貨的形式 出貨雖然有一些共同的過程，但是由於股票的性質、大盤的走勢、消息的影響和莊家的喜 好，會缺少某些過程，而某些過程卻拉的很長，這就形成了不同的出貨形式。 最標準的出 貨形式是一個尖頂加一個平臺。尖頂可以在平臺前，也可以在平臺後。平臺的 長度一般是半個月到一個月。這種形式必須是在行情火暴，跟風盤踴躍的情況下有效。 如果行情更為火暴，可以走出單尖頂的走勢。僅一路上漲、頭部的小震盪，和急速的下跌 就可以完成出貨的任務。當然這種走勢從”人道主義”的角度是太殘酷的。因為莊家出貨看的 是一個平均價格，而同是被出貨者，買入的價格要相差３０％甚至更多。買到浪尖的人簡直慘 不忍睹。 如果行情不夠火暴，而炒作的股票有業績利好，則可以走長平臺。平臺時間在２－３個月 甚至更長，通過多個２０％- ４０％的震盪來完成出貨，出貨結束後一般是緩慢下跌離開頭部。 如果由於利空或大盤突然走壞，或者莊家急需用錢等因素，可能出現跳水出貨。當然這種 出貨的效率與尖頂無法相比，但是如果跌幅夠深，也會有許多”接低”盤入套。需要提醒的是 ，跳水出貨的股票，跳水結束後，短期內很少有像樣的反彈。 還有就是頭肩頂和圓頂式出貨，屬於較強勢的出貨方式，但是我們不能期望過了最高價後 股價依然能夠挺得住。 所謂”拉旗杆”式出貨，是指一種短期出貨手法，莊家用一天打高股價後，連續幾天的下 跌進行出貨。 所謂”釣魚”式出貨，是指連續一天或數天，股價一分一分的往上漲，然後突然瞬間快速 下跌。這只是出貨分時形態裡的一種，而且是很笨的出貨方法。
作者：61.171.50.*
2006-1-18 17:33 回復此發言
9 回復：【莊家分析方法】
莊家分析方法——出貨（４）
出貨的分時走勢
這是個有趣的現象，吃貨和拉高可以用各種各樣的分時走勢，但出貨的分時走勢只有幾種。原因嘛，因為吃貨靠的是時間和走勢以外的東西，而出貨必須靠走勢，一檔股票出了天大的利好，莊家要是不讓它動一動的話，還是沒人買。
最常見的是早盤拉高。高開，然後在頭半個小時內拉到５％以上。之後高位震盪，並逐步下行。尾市可能再拉回。出現一天這樣的走勢就要小心了。
第２種是中午衝鋒。中午附近猛拉，然後以跟上漲接近的速度完全跌回。
第３種是震盪下行。雖然每天跌幅不小，但其分時形態是一個帶狀，而不是陰跌。
第４種停板遊戲。以漲停開盤，然後一直跌到跌停。或者砸到跌停，然後用一個小時的時間拉到漲停，開始出貨。
簡而言之，就是震盪劇烈，多數時間都在橫線上行。
附：
拉高出貨時代
還記得95-96嗎？想當年各大莊家雲集深圳股市，結果94年的大跌導致全線被套。自95年起，開始流行”拉高出貨”，即一有買盤，就拉到自己的成本放貨，結果深市明顯弱於滬市。那是信心崩潰的表現。信心崩潰自然需要折磨。
自97年以來，許多莊家已經套的是啞巴吃黃連，象0633，600862，等等、等等，直到5月的行情，他們還堅持著信心，認為大盤的牛勢能夠幫助他們出貨。而實際上，成交量的放大速度，遠比不上擴容的速度，意味著換手率的下降，和資金向熱點的集中。這些”倔強的強勢股” ，已經是”曲高和寡 “了。繼續拉高，雖然可以增加帳面利潤，但是無疑要付出更大的代價；跳水，還是沒人接。怎麼辦？賣一股算一股吧。他們的信心已經逐漸走向崩潰。
這樣，我們就迎來了另一個拉高出貨時代。上次的拉高出貨時代，畢竟有滬市走強，對人氣打擊不大。而這一次，兩個市場情況是一樣的。長期套牢莊的投降，無疑會為人氣帶來巨大的打擊。我們已經可以很頻繁地看到驚心動魄的跳水了。而且，這種下跌往往會跌破近數個月的低點，跳水之後反彈也很有限。有這些”榜樣”，誰還敢亂買股票？
跳水只是投降的表現，這個過程是非常短暫的。雖說跳水的過程中莊家可以放出一些貨，但是重藥（600666，94.4）和界龍（600836，94.7）式的把戲已經快成活化石了，上當的人越來越少了。所以跳水的主要目的是將持股的散戶套牢，使莊家不必再費力託盤。之後，就是拉高-出貨-下跌-再拉高-…….。這個迴圈什麼時候結束？要麼股市來一輪空前洶湧的大牛勢，象96年的深市；要麼公司業績好轉、重組等，成為熱點；要麼就得一直等到莊家完全離場。 雖然這些股票多屬於對指數無影響的小盤股，但是數量不少，手段惡劣，對人氣的打擊很大。即便在21世紀之初我們是否能迎來陽光燦爛的牛勢，這些股市的死角仍然會不斷散發骯髒的毒氣。估計這個拉高出貨時代將在數年之內結束，到那個時候，也許我們的股市會更加正規，更加適於投資。
希望大家不要成為這個時代的犧牲品。